Delta Forex Gr

Delta Forex. Stevens, 2013 Stevens,. , Plosser Fed. AUD $ 0,9126 0,9173 0,9118 0,9158. 2013 RBA, 0,9235 0,9290, .0,9175 0,9200 0,9150 0,9230 0,9120 0,9260 0,9090 0,9300. Internet. Additional Info. sponsored No. bloomberg logo NoAdditional Info. sponsored No. bloomberg logo NoAdditional Info. sponsored No. bloomberg logo NoAdditional Info. sponsored No. bloomberg logo NoAdditional Info. sponsored No. bloomberg logo NoAdditional Info. sponsored No. bloomberg logo nr. . . . . ..FTSE STOR CAP. FTSE PLUS. FTSE XA. . . . Data drevet av In Broker. Getting Know The Greeks. En alternativ s pris kan påvirkes av en rekke faktorer Disse faktorene kan enten hjelpe eller skade handelsmenn, avhengig av hvilken type alternativer stillinger de har etablert For å bli et vellykket alternativ trader det er avgjørende for å forstå hvilke faktorer som påvirker prisen på et alternativ som krever læring om de såkalte grekerne - et sett med risikomålinger som angir hvor utsatt et alternativ er å tidsverdier forfall implisitt volatilitet og endringer i underliggende pris av råvare I denne artikkelen vil vi se på fire greske risikomålinger - delta theta vega og gamma - og forklare deres betydning. Først, la oss vurdere noen relaterte alternativkarakteristikker som vil hjelpe deg med å forstå grekerne bedre. Innflytelser på et alternativ s Pris Figur 1 viser de største påvirkningene på både en anrops - og salgsopsjon s pris Pluss - eller minustegnet indikerer en alternativs prisretning som følge av en endring i en av prisvariablene i figur 1 For eksempel, å ta anropsalternativer og se på virkningen av en endring i underforstått volatilitet, viser at når det er en økning i underforstått volatilitet, øker prisen på et alternativ, alt annet forblir det samme. Øk i volatiliteten. Skape i volatilitet. Gjennom i tiden til utløpet. Øk i tiden til utløpet. Øk i den underliggende utførelsen i den underliggende. Figur 1 Major innflytelser på en alternativs pris. Vær oppmerksom på at resultatene vil variere avhengig av om du lengter eller kort et alternativ Naturligvis, hvis du lengre et anropsalternativ, vil en økning i underforstått volatilitet være gunstig fordi stigende implisitt volatilitet vanligvis blir priset i opsjonsprinsippet. Hvis du etablerer en kort anropsopsjonsposisjon, derimot, en økning i underforstått volatilitet vil ha en invers eller negativ tegn effekt Forfatteren av et nakent alternativ er det et sett eller et anrop, vil derfor ikke ha nytte av en økning i volatiliteten, fordi forfattere vil ha prisen på alternativet å avvise. gures 2 og 3 nedenfor presenterer de samme variablene, men når det gjelder lange og korte anropsalternativer Figur 2 og lange og korte puteringsalternativer Figur 3 Merk at en reduksjon i underforstått volatilitet, redusert tid til utløp og et fall i prisen av den underliggende vil være til fordel for den korte anropsholderen Samtidig vil en økning i volatilitet, en større gjenværende tid på opsjonen og en økning i underliggende, være til nytte for den lange anropsholderen. Figur 3 viser at en kort puttholder drar nytte av en nedgang i underforstått volatilitet, en redusert gjenstående tid til utløpet og en økning i prisen på den underliggende I mellomtiden vil en økning i underforstått volatilitet, en større tid gjenværende til utløpet og en nedgang i prisen på underliggende, være til nytte for den lange putteren. i volatilitet. øke i volatilitet. øke i tiden til utløpet. figur 3 store påvirkninger på en kort og lang salgsopsjon s pris. fordi rentene spiller en ubetydelig rolle i en stilling i løpet av livet av m OST-opsjonshandler, vil vi ekskludere denne prisvariabelen fra diskusjonen. Det er imidlertid verdt å merke seg at høyere renter gjør anropsalternativer dyrere og legger alternativer billigere, alt annet forblir det samme. Dette sammendraget av innflytelsene på alternativet Prisen gir et fint bakteppe for en undersøkelse av risikomålingene som brukes til å måle i hvilken grad en alternativs pris påvirkes av disse prisvariablene. La oss nå se på hvordan grekerne tillater oss å projisere endringer i en opsjonspris. Grekerne Figur 4 nedenfor inneholder fire viktige risikomålinger - de såkalte grekerne - alt som en næringsdrivende bør ta hensyn til før du tar noen valgposisjon Fordi grekerne faktisk er representert ved bokstaver i det greske alfabetet, la oss ta dem i alfabetisk rekkefølge. Delta Delta er et mål for endringen i en opsjons prispremie av et opsjon som følge av en endring i underliggende sikkerheten, dvs. lager eller råvare dvs. futures kontrakt T han har verdi av deltaintervall fra -100 til 0 for putter og 0 til 100 for samtaler her delta har blitt multiplisert med 100 for å skifte desimalputtene har et negativt delta fordi de har det som kalles et negativt forhold til de underliggende putepremiene faller når de underliggende stiger og vice versa. Kall opsjoner har derimot et positivt forhold til prisen på det underliggende dersom de underliggende stiger, det gjør premien på samtalen, forutsatt at det ikke er noen endringer i andre variabler som underforstått volatilitet og gjenværende tid til utløpet Og hvis prisen på underliggende faller, premien på et anropsalternativ, forutsatt at alt annet forblir konstant, vil avta. Et alternativ for pengene har en deltaverdi på ca. 50 0 5 uten desimalskiftet , som betyr at premien vil stige eller falle med et halvt punkt med et punkts-bevegelse opp eller ned i den underliggende For eksempel, hvis et alternativ for hveteoppkalling har et delta på 0 5, og hvis hvete gjør en 10 prosent beveger seg høyere som er et stort trekk, premien på opsjonen vil øke med ca 5 cent 0 5 x 10 5, eller 250 hver øre i premie er verdt 50.Measures Virkningen av en endring i volatilitet. Measures påvirkning av en endring i tiden gjenværende. Measures Påvirkningen av en endring i prisen på underliggende. Måler forandringshastigheten til Delta. Figur 4 De store grekene. Som alternativet blir det ytterligere i pengene deltaet tilnærminger 100 på en samtale og -100 på et sett, noe som betyr at ved disse Ekstremer Det er et en-for-ett forhold mellom endringer i opsjonsprisen og endringer i prisen på den underliggende Effekten, ved deltaverdier på -100 og 100, opptrer opsjonen som den underliggende når det gjelder prisendringer Dette skjer med liten eller ingen tid verdi som det meste av verdien av alternativet er inneboende Vi kommer tilbake til begrepet tidsverdi under når vi diskuterer theta. Tre ting å huske på med delta.1 Delta har en tendens til å øke etter hvert som du kommer nærmere utløp for nær - eller pengemuligheter 2 Delta er ikke en konstant, et forhold knyttet til gamma, vår neste risikomåling, som er et mål på frekvensen av deltaendring gitt et trekk av den underliggende 3 Delta, kan endres gitt endringer i underforstått volatilitet. Gamma Gamma, også kjent som den første delta-derivat, måler delta s endringshastighet Figur 5 viser hvor mye deltaendringer som følge av enpunktsendring i prisen på det underliggende. Dette er et enkelt konsept å forstå. Når anropsalternativene er dype ut av pengene, har de vanligvis en liten delta Dette skyldes at endringer i det underliggende gir bare små endringer i prisen på opsjonen. Når anropsalternativet kommer nærmere pengene, som følge av en fortsatt økning i prisen på det underliggende, blir deltaet større. Aktuelle risikobestemmelser for Kort desember SP 500 930 Call Option Figur 5 Opprettet ved hjelp av OptionVue 5 Options Analysis Software. In Figur 5 øker delta når vi leser figurene fra venstre til høyre, og det vises med verdier for gamma på forskjellige nivåer av e underliggende Kolonnen som viser overskuddstap, PL på -200, representerer strike på 930, og hver kolonne representerer en enpunktsendring i underliggende. Som du kan se er gamma -0 79, noe som betyr at for hvert enkelt punkts bevegelse av underliggende delta vil øke med nøyaktig 0 79 for både delta og gamma, har desimalet blitt skiftet to sifre ved å multiplisere med 100. Hvis du flytter rett til neste kolonne som representerer en en - punktet beveger seg høyere til 931 fra 930, kan du se at deltaet er -53 13 en økning på 79 fra -52 34 Som du kan se, stiger deltaet da dette korte anropet kommer inn i pengene, og det negative tegnet betyr at stillingen taper fordi det er en kort posisjon med andre ord, posisjon-deltaet er negativt. Derfor, med et negativt delta på -51 34, vil posisjonen miste 0 51 avrundede poeng i premie med neste enpunktsøkning i det underliggende. Der er noen ekstra poeng å huske på gamma.1 Gamma er minst for dyp ut-o f-the-money og dype pengeralternativer 2 Gamma er høyest når alternativet kommer nær pengene 3 Gamma er positivt for lange alternativer og negativt for korte alternativer som vist ovenfor i Figur 5 med vårt eksempel på en kort samtale. Theta Theta benyttes ikke mye av handelsmenn, men det er en viktig konseptuell dimensjon Theta måler hastigheten på tidspræmieavfall som følge av tidens gang. Med andre ord, en opsjonspremie som ikke er egenverdi, vil falle i økende grad som utløp nærmer seg Figur 6 viser thetaverdier ved forskjellige tidsintervaller for et SP 500-dec samlingsalternativ for pengepenger Strike-prisen er 930 Som du kan se øker theta etter hvert som utløpet blir nærmere. T 25 er utløp Ved T 19, som er seks dager før utløpet, har theta nådd 93 3, som i dette tilfellet forteller oss at alternativet nå mister 93 30 per dag, opp fra 45 40 per dag til T 0, da vi hypotetisk åpnet stillingen. Figur 6 Theta-verdier for kort SP Dec 930 samtalealternativ. Noen ekstra poeng om theta å vurdere når trading.1 Theta kan være svært høy for alternativene utenom penger hvis de inneholder mye underforstått volatilitet 2 Theta er vanligvis høyest for pengene-alternativer 3 Theta vil øke kraftig i siste uker med handel og kan sterkt undergrave en lang opsjonsholder s stilling, spesielt dersom implisitt volatilitet er under tilbakegangen samtidig. Vega Vega, vårt fjerde og siste risikomåling, kvantifiserer risikoeksponering for underforståtte volatilitetsendringer Vega forteller oss omtrent hvor mye en opsjonspris vil øke eller redusere gitt en økning eller reduksjon i nivået av underforstått volatilitet Alternativ selgere drar nytte av et fall i underforstått volatilitet, og det er bare omvendt for opsjonskjøpere. Med henvisning til figur 5 ovenfor kan du se at kort samtale har en negativ vega, som forteller oss at posisjonen vil oppnå hvis implisitt volatilitet faller derfor det omvendte forhold som er angitt med negativt tegn. Verda av vega selv indikerer hvor mye posisjon vil få i dette tilfellet Ved å bruke penger på vega, som er -96 94, vet vi at for hvert prosentpoengfall i underforstått volatilitet vil en kort samtaleposisjon få 96 94. Omvendt, hvis det skulle være en 1 økning i underforstått volatilitet vil posisjonen miste 96 94 Ytterligere punkter å huske på vega inkluderer følgende.1 Vega kan øke eller redusere selv uten prisendringer av underliggende fordi implisitt volatilitet er nivået av forventet volatilitet 2 Vega kan øke fra hurtige bevegelser til underliggende, særlig hvis det er en stor nedgang i aksjemarkedet eller hvis det oppstår en plutselig oppadgående utbrudd i en vare som kaffe etter en rapportert frost i Brasil. 3 Vega faller som alternativet blir nærmere utløpet. Bunnen Linje Mens denne oversikten bare er en mellomliggende diskusjon av delta, gamma, theta og vega, vil en avansert nivåanalyse innebære matematiske nyanser som ikke er praktiske når det gjelder handel, men det bør likevel bidra til å avklare n bare hvordan prisen på et alternativ påvirkes av endringer i underliggende, tidspunktet for utløpet og den underforståtte volatiliteten, men også hvordan vi måler effekten av disse variablene på en opsjonspris. Endelig husk alltid at det er risiko av tap ved handel futures og opsjoner Handel bare med risikokapital. Renten som en innskuddsinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Valuta forkortelsen eller valutasymbolet for den indiske rupee INR, den indiske valutaen Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Credits Dieter Geweniger, 2010. Delta-fenomenet er basert på månens syklus og tidens rytme. Det ble oppdaget av Jim Sloman, som deretter solgte hans innsikt til Welles Wilder oppfinner av Tekniske analyseindikatorer som Relative Strength Index RSI, parabolisk SAR og ATR. Basalt har Jim Sloman hevdet at finansmarkedene oppfører seg i henhold til en forutsigbar gjentakende rekkefølge og mønstre som har omtrent like mange store høye og lave vendepunkter i bestemte tidsrammer. Ulike De fleste andre handelssystemer, Delta-fenomenet legger vekt på tid i stedet for pris. Det er i hovedsak et svinghandelssystem med fokus på tid, et syklussystem, hvor markeder gjør høyder og nedganger basert på forhåndsbestemte solunar-sykluser. Delta forsøker ikke å forutsi nøyaktig prisnivå, men en kombinasjon med prisfokuserte tilnærminger som Fibonacci, trendlinjer, Elliot Waves anbefales. Les Wilder s bok på Delta-fenomenet, f. eks. HER. De grunnleggende forutsetninger for Delta-fenomenet er at alle fritt omsatte finansmarkeder gjentar direkte eller omvendt. Hver 4-omdreininger av jorden hvert 4. dagers kortsiktig Delta STD. every 4 omdreininger av månen rundt jorden hvert 4. mån Måneder 118 12 CD Intermediate Term Delta ITD. every complete Tidevannssyklus hvert månår 354 36 CD Medium Term Delta MTD. every 4 omdreininger av jorden rundt Solen hvert 4. Solår 1416 CD Langtids Delta LTD. Ekentlig fullstendig samspill av de Sol, Måne og Jord hvert 19. år og 5 timer Super Langtids Delta SLTD. Inversjonsendring av Delta høy lav eller lav høy rotasjon kan bare forekomme i Inversion Time Window ITW. Inversion Time Window ITW tidsperiode gjentatt med eksakt frekvens ITW begynner med det siste Delta-vendepunktet i tidligere serier og fortsetter til det andre vendepunktet i den nye serien. ITW er det eneste stedet i tiden som inversjon kan oppstå. En felles ITD-løsning for SP 500 er en serie med 12 vendepunkter innen 4 Lunar Months. I n-mellom punkt IBP ekstra punkt i serie kan forekomme bare i ITW IBP kan forekomme på hver side av punkt 1 og dermed forårsake en inversjon som resulterer i rotasjonsendring IBP kan også forekommer på begge sider av punkt 1 og forårsaker derfor to omdreininger som ikke medfører rotasjonsendring. For eksempel kan ovennevnte ITD-løsning for SP 500 ha opptil 14 vendepunkter. Toppene i diagrammet for en spektrumanalyse basert på Månens faser samsvarer med de kraftigste syklusene som eksisterer i månenfase-metriske data. Derfor er perioden for disse syklusene vist i grader av månenfasen. I dette spesielle tilfellet er det den høyeste toppen av 1440 5 grader i månenfasene syklus Med andre ord, etter spektrogrammet, har aksjemarkedet en tendens til å gjenta sitt mønster hver gang når månen endrer sin fase på 1440 5 grader. Dette tilsvarer omtrent 118 19 dager, omtrent fordi dette er litt uregelmessig syklus. Årsaken til tidevannseffekten er den ekliptiske banen til månen rundt jorden og jordens daglige syklus på 24 timer. Gjennom denne mekanismen påvirker månen vårt liv. Det påvirker også de biologiske klokkene og de mentale holdninger til alle levende organismer gjennom en mystisk mekanisme Mekanens kraft er tyngdekraften på jorden, 2 ganger så mye som Solens s, og av den grunn alene påvirker det oss så mye mer Mennesker, dyr og planter forandrer seg under Månens lys Ingenting forblir det samme når det gjelder tanker og holdninger To faser av månen er viktig Den nye månen og fullmåne I fullmånedperioder fylles jordens magnetfelt med ekstra ionisering, og det biologiske liv er påvirket mer. Som antall positive ioner inn i er midlertidig høyere, mennesker og dyr føler seg undertrykt Noen forskere sier at mennesker blir bombardert av et bredere spektrum av elektromagnetiske bølger under fullmåne. Jorden er negativt lastet normalt, b ut i full måner er det lastet med positive partikler Dette skyldes at månen reflekterer solens energi til jorden. Mennesker er også negativt lastet, de er påvirket av denne forandringen og føler seg undertrykt. Sensitive mennesker påvirkes mer av fullmåne. Mennesker som er rastløs kan gi overdrevne svar og gjøre seg selv og andre urolige De kan oppføre seg på en måte de alltid ville ha, og deres holdninger blir skarpere I noen ekstreme tilfeller kan de bli sint Folk som har en tendens til å være voldelig, kan gi harde svar Det er velkjent at selvmord, ulykker og hjerteinfarkt øker i løpet av hele månen. Ordet lunatic beskriver folk som blir gal på disse tider, fordi psykotisk oppførsel øker under fullmåne. I fullmånefasen er månen ved den magnetiske halen skapt av partikler som virvler rundt Jorden Månen når det punktet på fire dager, og dette skaper noen ganger ubalanse i jordens magnetfelt. I den nye månens fase går Månen mellom Solen og Jorden, og dens fysiske kropp hindrer partiklene som kommer fra Solen, og noen geomagnetiske forstyrrelser oppleves. Under fullmåne, vår kreativitet også toppene. Det er på tide å føde nye ting. Alt blir nå klart. I stedet for å handle alene , gir denne perioden oss energien til å handle sammen Følgelig gir fullmåne oss mulighet til å integrere og utveksle kjærlighet i stedet for konflikt og mangfold. Som jeg fremhevet tidligere, er Solen, Månen og planeter de universelle kreftene som avgir elektromagnetiske bølger. Vi svarer til disse energiene i lys av vår bevissthet og bevissthetsnivå.